Préstamo Título 1 de la FHA para mejoras a la propiedad

Préstamo Título 1 de la FHA para mejoras a la propiedad
13 enero, 2021

Los préstamos de Título 1 de la Administración Federal de Vivienda (FHA) son un secreto bien guardado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano. La FHA garantiza habitualmente los préstamos hipotecarios otorgados por prestamistas aprobados, como bancos y cooperativas de crédito, a prestatarios con un crédito menos que perfecto e ingresos moderados. Mitigan el riesgo de estos préstamos hipotecarios para los prestamistas en caso de incumplimiento del prestatario.

No escuchamos a menudo sobre el programa de préstamos Título 1 de la FHA, pero es un programa de préstamos para mejoras, renovaciones y reparaciones del hogar. La mayoría de la gente piensa automáticamente en solicitar un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) para obtener el dinero para mejoras o reparaciones de la vivienda. No todo el mundo puede calificar para el préstamo o la línea de crédito en función del valor acumulado de su vivienda. Ahí es donde interviene el programa de préstamos Título 1 de la FHA.

Los conceptos básicos del préstamo de Título 1 de la FHA

Un préstamo de Título 1 de la FHA es un préstamo disponible para propietarios de viviendas para reparaciones, mejoras y renovaciones que aumentarán el valor de la vivienda. Al igual que el préstamo hipotecario de la FHA, la FHA no otorga el préstamo. Garantizan el préstamo, otorgado por prestamistas aprobados, que son reembolsados ​​en caso de incumplimiento por parte del propietario. Si está comprando una casa que necesita reparaciones, puede incorporar un Préstamo de Título 1 de la FHA a su primera hipoteca para arreglar su nueva casa. Puede encontrar una lista de prestamistas aprobados en el sitio web del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano.

El problema con la equidad de la vivienda

Las reparaciones o mejoras a la vivienda son costosas y no muchos propietarios tienen grandes cantidades de dinero disponibles para cubrirlas. Necesitan obtener un préstamo y parecen inclinarse hacia el uso de la equidad que tienen en su casa para ese tipo de grandes gastos. Hay casos en los que eso no es posible. Si usted es un comprador de vivienda por primera vez y tiene muy poca equidad en su nueva casa, es posible que necesite un Préstamo Tipo 1 de la FHA, especialmente si compra una vivienda con reparaciones.

  • Si ha refinanciado su casa en el pasado y ya ha quitado el valor líquido de la misma, es posible que deba usar un Préstamo FHA Tipo 1 si necesita reparaciones o mejoras en la vivienda.
  • Si necesita renovar su casa para un miembro de la familia con una discapacidad y no tiene mucho valor líquido en su casa, el Préstamo Tipo 1 de la FHA cubre este uso del préstamo.
  • Si desea que su hogar sea más eficiente en términos de energía, puede utilizar un préstamo FHA Tipo 1 para realizar esas modificaciones.
  • Si desea agregar una habitación o si necesita colocar un techo u otra reparación o mejora grande que se sumará al valor justo de mercado de su casa, un préstamo tipo 1 de la FHA lo ayudará a cubrir ese gasto, aunque es posible que tenga para aprovechar una fuente adicional debido al límite de monto del préstamo.

Algunos propietarios todavía están sumergidos en sus hipotecas después de la burbuja inmobiliaria. Estos propietarios no tienen equidad en sus viviendas y necesitarían la ayuda del programa de préstamos Título 1 de la FHA si necesitaran hacer mejoras o reparaciones.

Una cosa que no puede hacer con un Préstamo de Título 1 de la FHA es instalar cualquier artículo de lujo como un sauna, baño de vapor o jacuzzi.

Límites y condiciones

  • Para viviendas unifamiliares, el límite de préstamo para los préstamos tipo 1 de la FHA es de $ 25,000.
  • Para las viviendas multifamiliares, el límite de préstamo para los préstamos tipo 1 de la FHA es de $ 60,000, con un límite de $ 12,000 por cada unidad individual.

Se requiere una garantía en la forma de su casa a menos que el monto del préstamo sea inferior a $ 7,500. Significa que si el prestatario incumple con el préstamo, el prestamista puede ejecutar la hipoteca de la vivienda. Si el monto del préstamo es inferior a $ 7,500, entonces el préstamo está solo con su firma.

Incluso las casas prefabricadas están cubiertas por el programa y son elegibles para préstamos de $ 25,090 con garantía.

El plazo de reembolso del Préstamo Tipo 1 de la FHA es de entre 6 meses y 20 años más 32 días. No hay penalización por pago anticipado. Las tasas de interés de estos préstamos dependen del prestamista del que se obtiene el préstamo y son fijas. Las tasas de interés variables no están disponibles. El nivel de las tasas de interés en la economía en general y la solvencia del prestatario son otros dos factores que ayudan a determinar las tasas de interés.

Requisitos

El proceso de solicitud del Préstamo Tipo 1 de la FHA es como los préstamos hipotecarios, pero quizás no tan riguroso. El prestamista obtendrá el informe crediticio del prestatario y revisará su puntaje crediticio. Se verificarán los ingresos para asegurarse de que el prestatario pueda devolver el préstamo mediante la revisión de las declaraciones de impuestos sobre la renta y los formularios W-2, aunque no existe un requisito de ingresos específico. La relación deuda-ingresos no debe superar el 45%. Debe haber ocupado la vivienda durante un mínimo de 90 días.