Por qué las acciones de Disney no son una inversión muy mágica en este momento | InvestorPlace

Por qué las acciones de Disney no son una inversión muy mágica en este momento | InvestorPlace
13 enero, 2021

Las acciones de Disney podrían usar algo de polvo de duendes después del fracaso de su informe de ganancias del tercer trimestre

The Walt Disney Company (NYSE: DIS ) ha perdido un poco de magia el mes pasado después de que su informe de ganancias para el tercer trimestre del año fiscal 2019 fuera un gran fracaso. El 6 de agosto, la compañía anunció ganancias por acción de $ 1.35 que cayeron muy por debajo de los $ 1.75 esperados, una pérdida de ganancias del 22.9%. También fue una disminución interanual del 27,8% desde los 1,87 dólares por acción ganados hace un año.

Además, las ventas de $ 20,25 mil millones no cumplieron con las expectativas de $ 21,47 mil millones en ventas. Aunque se trata de un aumento interanual del 32,9% de $ 15,22 mil millones, la compañía aún reportó una pérdida de ventas del 5,7%.

De cara al futuro, se prevé que las ventas aumenten un 35,5%, mientras que se prevé que las ganancias de la compañía disminuyan un 33,8%. Además, los analistas han bajado sus estimaciones un 26,9% en el último mes. Entonces, no se ve bien para DIS.

La gerencia de la compañía culpó directamente a la adquisición de Fox Entertainment, que compró por la friolera de $ 71 mil millones en marzo. Esta adquisición fue ayudar DIS lanzar su servicio de Disney + y ponen a la compañía en una mejor posición para asumir Netflixs (NASDAQ: NFLX ) y la Amazonia : (NASDAQ AMZN servicios de streaming). (Más sobre esto en un momento.)

La acción cayó un 5% después de las ganancias y, aunque se ha recuperado en aproximadamente un 2%, no ha podido recuperar ningún impulso significativo. Las acciones continúan cotizando muy por debajo de su máximo de 52 semanas de 147,15 dólares.

No es sorprendente que las ganancias y ventas débiles le otorguen a Disney una calificación D por su grado fundamental en el clasificador de cartera . Puede ver su boleta de calificaciones a continuación.

Curiosamente, la acción aún obtiene una A por su calificación cuantitativa, ya que la presión de compra sigue siendo fuerte. Esta es también la razón por la que su calificación total es B. En mi experiencia, la presión de compra es la variable más importante para determinar la salud de una acción (incluso más que los fundamentos).

Sin embargo, espero que la presión de compra comience a agotarse pronto y baje su calificación total. Este es el por qué …

Por un lado, la compañía tiene un gran problema con ESPN y Fox. Las calificaciones de la NFL siguen siendo bajas y eso perjudica a ESPN, lo que perjudica a Disney. ¡Y ya estamos viendo el impacto que está teniendo la adquisición de Fox Entertainment, dado que la gerencia de la compañía la culpó por los débiles resultados!

Mientras que “Avengers: Endgame” obtuvo casi $ 3 mil millones en ventas globales en 13 semanas, “Dark Phoenix” solo obtuvo $ 65 millones en ventas a nivel nacional y $ 186 millones en ventas a nivel internacional, lo que no es mucho considerando el presupuesto de $ 200 millones de la película.

La directora financiera de Disney, Christine McCarthy, declaró que “el estudio de cine tuvo una pérdida operativa en el tercer trimestre de alrededor de $ 170 millones, que fue impulsada por el bajo rendimiento de los títulos teatrales, incluido ‘Dark Phoenix’, marketing para futuros lanzamientos y gastos de desarrollo”.

Ahora, si DIS tiene una gran temporada de películas navideñas, podría dispararse; pero lo dudo. En lugar de crear nuevas líneas argumentales, han estado haciendo un remake tras otro. ¿Por qué ver un “nuevo” remake cuando puedes ir a Netflix o Amazon para comprar uno original?

La importancia de una calificación sólida cuantitativa y fundamental

La boleta de calificaciones mixta de Disney es un ejemplo perfecto de por qué es tan importante encontrar empresas con una calificación cuantitativa y fundamental sólida . De esta manera, la población también tendrá el soporte fundamental que necesita para serpentear más alto a largo plazo.

Si bien DIS no se ajusta a los requisitos, mis acciones de Growth Investor sí lo hacen. Todos están altamente calificados, con un fuerte impulso de ventas y ganancias que los impulsa más alto con el tiempo. Estas acciones de Growth Investor se caracterizan por un crecimiento anual de las ventas del 16,7% y un crecimiento anual de las ganancias del 65,6%, ya que lo hicieron excepcionalmente bien esta temporada de ganancias.

De las 61 empresas de inversores en crecimiento que informaron hasta el momento, 54 acciones informaron sorpresas de ganancias positivas, cuatro estuvieron en línea con las estimaciones y solo tres no cumplieron con las expectativas de ganancias. DexCom, Inc. (NASDAQ: DXCM ) informó una sorprendente sorpresa de ganancias del 700% y desde entonces ha alcanzado varios nuevos máximos de 52 semanas, incluido un nuevo máximo de 52 semanas de $ 178,45 ayer. ¡Eso es después de alcanzar un máximo de 52 semanas el martes y uno el viernes pasado mientras el resto del mercado de valores se estaba vendiendo!

Claramente, estamos invirtiendo en la crème de la crème de las acciones, que están preparadas para funcionar bien a largo plazo. De hecho, más de la mitad de mis acciones de Growth Investor son rentables, entre las que se incluyen cinco con rendimientos de tres dígitos y 34 con rendimientos de dos dígitos. Dado lo volátil que ha sido el mercado en agosto, ¡eso es bastante impresionante, si me preguntas!

Por eso los llamo mis acciones a prueba de balas . Es posible que no reciban tanta publicidad como DIS está disfrutando con su lanzamiento de Disney +. Pero están a punto de zigzaguear cuando el mercado se tambalee y generar un buen dinero para los inversores, sin importar el entorno actual del mercado de valores.

Durante condiciones de mercado volátiles, la mejor defensa es una buena ofensiva. Entonces, si tiene dinero nuevo para poner a trabajar, le animo a que consulte mis recomendaciones aquí .